Ettevõtete investoritele on oluline kasumlikkuse kindlaksmääramine
Kasumlikkuse suhted näitavad ettevõtte üldist efektiivsust ja jõudlust. Kasumimäärad jagunevad kahte liiki: marginaalid ja tulud. Marginaalide näitajad kujutavad endast ettevõtte suutlikkust müüa dollarit kasumi saamiseks erinevates mõõtmisetappides. Tulenevaid suhteid iseloomustab ettevõtte suutlikkus mõõta ettevõtte üldist efektiivsust oma aktsionäride tootluse kasvatamisel.
Marginaali suhted
Brutokasumi marginaal: Brutokasumarginaal vaatleb müüdud toodete müügihinda. See suhe näitab, kui hästi kontrollib ettevõte oma inventari ja oma toodete tootmist ning seejärel edastab kulud oma klientidele. Mida suurem on brutokasumi marginaal , seda parem on ettevõte. Arvutamine on: brutokasum / müügitulu = ____%. Mõlemad võrrandi mõisted tulenevad ettevõtte kasumiaruandest .
Ärikasumi marginaal: ärikasumit tuntakse ka kui EBIT-i ja see on ettevõtte kasumiaruandes. EBIT on tulu enne intressi ja makse. Ärikasumi marginaal vaadeldakse EBIT-i protsendina müügist. Ärikasumi marginaali suhe on üldine tegevusefektiivsus, mis hõlmab kõiki tavapärase igapäevase äritegevuse kulusid. Arvutamine on järgmine: EBIT / Net Sales = _____%. Mõlemad võrrandi mõisted tulenevad ettevõtte kasumiaruandest .
Puhas kasumimarginaal: lihtsa kasumimäära analüüsi tegemisel on puhaskasumimarginaal kõige sagedamini kasutatud marginaali suhtarv. Puhaskasumimarginaal näitab, kui palju iga müügi dollareid kuvatakse puhaskasumina pärast kõigi kulude tasumist. Näiteks kui puhaskasumimarginaal on 5 protsenti, tähendab see, et 5 dollarit iga dollarit on kasum. Puhaskasumimarginaal mõõdab kasumlikkust pärast kõigi kulude, sealhulgas maksude, intresside ja amortisatsiooni arvestamist. Arvutus on järgmine: puhaskasum / müügitulu = _____%. Mõlemad võrrandi mõisted tulenevad kasumiaruandest.
Rahavoogude marginaal : rahavoogude marginaalide suhe on oluline suhe, kuna see väljendab tegevuse ja müügi kaudu saadud raha suhet. Ettevõte vajab raha, et maksta dividende , tarnijaid, teenindav võlg ja investeerida uutesse põhivaradesse, nii et sularaha on sama oluline kui tulu ettevõtteettevõttele. Rahavoogude tasakaalu suhe mõõdab ettevõtte võimet müüa sularahas. Arvutus on: Rahavoog äritegevusest rahavoogude / müügitulu = _____%. Võrrandi lugeja pärineb ettevõtte rahavoogude aruandest . Nimetaja pärineb tuludeklaratsioonist. Mida suurem protsent, seda parem.
Tagastab suhtarvud
Varade tootlus (nn investeeringutasuvus): varade tootluse suhe on oluline kasumlikkuse suhe, kuna see mõõdab efektiivsust, millega ettevõte haldab oma investeeringuid varadesse ja kasutab neid. See mõõdab teenitud kasumit, võrreldes ettevõtte investeeringute tasemega varade kogumahus. Varade tootluse suhe on seotud finantssuhtarvude varahalduse kategooriaga. Varade tootluse suhte arvutamisel on: puhaskasum / vara kokku = _____%. Puhaskasum kajastatakse kasumiaruandes ja bilansist võetakse kogu vara . Mida suurem on protsent, seda parem, sest see tähendab, et ettevõte kasutab oma vara müügi saavutamiseks head tööd.
Omakapitali tootlus: omakapitali tootluse suhe on ehk kõige olulisem finantssuhtarvud ettevõtte investoritele. See mõõdab raha tootlust, mille investorid on ettevõteesse pannud. Otsustades, kas investeerida ettevõttesse või mitte, on see potentsiaalsete investorite suhe. Arvutamine on: netosissetulek / aktsionäri omakapital = _____%. Netotulu kajastatakse kasumiaruandes ja aktsionäride omakapital tuleneb bilansist. Üldiselt on seda suurem protsent, seda parem on mõned erandid, kuna see näitab, et ettevõte teeb investorite raha kasutades head tööd.
Raha varade tootlus: varade suhte kasumit kasutatakse tavaliselt ainult kõrgema tasuvuse suhte analüüsis. Seda kasutatakse varade tootluse võrdlusena, kuna see on selle suhte rahaline võrdlus, sest varade tootlus on kirjendatud tekkepõhiselt . Tulevaste investeeringute jaoks on vaja sularaha. Arvutus on: Rahavood äritegevusest / Kokku varad = _____%. Lugeja on võetud rahavoogude aruandest ja nimetajast bilansist. Mida suurem protsent, seda parem.
Võrdlevad andmed
Finantssuhtarvude analüüs on ainult hea finantsanalüüsi meetod, kui on olemas võrdlusandmed . Suhteid tuleb võrrelda ettevõtte ja tööstuse andmete ajalooliste andmetega.
Kõik selle ühendamine: DuPont mudel
Seal on nii palju finantssuhteid - likviidsusnäitajaid , võla või finantsvõimenduse suhtarvu, efektiivsuse või varahalduse suhtarvu ja kasumlikkuse suhteid -, et tihtipeale on raske näha suure pilti. Te saate üksikasjalikult kinni keerata. Üks meetod, mida ettevõtete omanikud saavad kasutada kõigi suhete kokkuvõtmiseks, on kasutada Dupont'i mudelit .
Duponti mudel võib näidata ettevõtte omanikku, kus vara tagastamise komponendid (või investeeringutasuvuse suhtarv tulenevad ka omakapitali tasuvusest), näiteks kas ROA tulenes kasumi või varade käibest ? Omakapital tuleneb puhaskasumist, varade käibest või ettevõtte võlakoormusest? DuPont mudel on väga kasulik ettevõtteomanikele finantskorrektsioonide kindlaksmääramisel.