Kas teie ettevõttes on tulevikus riskikapitalist?
Riskikapitalist on inimene, kes investeerib äriettevõtetesse, pakkudes kapitali käivitamiseks või laiendamiseks. Siiski on üksikisikud riskikapitalistid haruldusena; suurem osa riskikapitalist (VC) pärineb professionaalselt hallatavatest avalik-õiguslikest või eraettevõtjatest. Nende ülesanne on ühendada investeerimisfondid ja leida ja investeerida ettevõtetesse, mis pakuvad oma investoritele suuremat tulusust.
Kuna need riskikapitaliettevõtted soovivad kõrgemat tulusust kui muud investeeringud nagu aktsiaturg, pakuvad nad tavaliselt investeerivat paljulubavast käivitamisest või noorte ettevõtetest, millel on suur kasvu potentsiaal, kuid mis samuti on suured riskid. VC ettevõtted investeerivad tavaliselt sellistesse ärisektoritesse nagu infotehnoloogia, bio-farmaatsiatooted, puhas tehnoloogiad, pooljuhid jne.
Miks ettevõtted otsivad riskikapitalistid?
Riskikapitalisti investeerimine on omakapitaliinvesteeringute vorm - VC investor annab raha ettevõtte aktsiapositsiooni võtmise eest. Omakapitali rahastamist kasutavad tavaliselt mitteresidendid, kes ei suuda finantseerimisasutustelt laenata ettevõtluslaene ( võla rahastamine ) ebapiisava rahavoo , tagatise puudumise või kõrge riskiprofiili tõttu.
Ettevõte võib nõuda ka riskikapitalistide osalemist täiendava äritegevuse vajalikkuse tõttu.
Näiteks 1981. aastal otsustas Bill Gates, et Microsoft vajab kogenud ettevõtjalt strateegilist mõtlemist ja usaldusväärset nõu ning ta suutis veenda riskikapitalist Davei Marquardti investeerima Microsofti ja liituda direktorite nõukoguga, kuigi Microsoft polnud vaja investeerimiskapital samal ajal.
Nagu selgus, oli Dave Marquardt ainus riskikapitalistlik ettevõtja, kes Microsofti kunagi investeeris, ja ta jäi Microsofti juhatusse üle 30 aasta.
Ettevõtete riskikapitali investeeringud on tavaliselt pikaajalised (keskmine on viis kuni kaheksa aastat). Tavaliselt on see, kui kaua kulub noorele ettevõttele küps, kuni tema aktsiad on väärtustanud ja ettevõte läheb avalikkusele või on väljaostetud. VC ettevõtted eeldavad 25% või suurema investeeringu tasuvust, arvestades nende poolt investeeritavate ettevõtete riskiprofiili.
Riskikapitalifirmad saavad investeeringukapitali, ühendades raha pensionifondidest, kindlustusseltsidest ja jõukatest investoritest. Ettevõte teeb otsuseid selle kohta, millised ettevõtted investeerivad ja saavad haldustasu ja osa kasumist hüvitisena. VC firmad ulatuvad väikestest (mõned miljard dollarit moodustavad peamised fondid, mis tavaliselt investeerivad ainult mõnda uut ettevõtet igal aastal) kuni tohutult (miljardeid dollareid varades ja investeerivad sadu ettevõtteid). Näiteks Accel Partners, VC investor Facebookis, Etsy ja Dropbox, haldab ühendatud fondides üle 6 miljardi dollari.
Kes on ettevõtte kontrolli all, kui VC Investor on kaasatud?
Riskikapitali rahastamine on halb valik ettevõtjatele, kes soovivad säilitada oma äritegevuse kontrolli.
Enamik VC firmad saavad enamuse hääleõiguse saamiseks vastutasuks rahastamise eest, kuna neil on enamus aktsiaid (või eelisaktsiad, mis on tavalised aktsiad) ja vetoõigused. Ja riskikapitalistlikud investeeringud on sageli struktureeritud nii, et aktsiate müümise korral on riskikapitali investoritel eelisõigused hüvitise saamiseks.
Selleks et täiendavalt kaitsta oma investeeringuid, saavad VC ettevõtted aktiivselt osaleda ettevõtetes, mida nad investeerivad, tavaliselt varustades juhatuse liiget ja kaasates end kõikidesse olulistesse juhtimisotsustesse, sealhulgas kasutades vetoõigusi sellistes küsimustes nagu ettevõtte müük , lisafinantseerimine, suuremad ärikulud jne
Kui raske on saada ettevõttele riskikapitalifondi?
Enamik ettevõtjaid ei saa riskikapitali rahastamiseks.
VC ettevõtted on väga valivad investeeritud ettevõtete kohta - USA väikeettevõtete administreerimise andmetel rahastatakse vähem kui 1,1% ettevõtetest riskikapitalist. Kõigist väheseist, kes saavad VC-i rahastamist, on peaaegu kõik ettevõtted, kes on käivitusjärgus minevikus ja suudavad näidata elujõulist toodet või teenust. Suurem osa uutest tegevustest pärinevatest seemnefirmadest pärineb endiselt ettevõtte omanikult (vt 8 Allikas Business Start Up Money) või ingelinvestoritelt .
Kuulsad riskikapitaliga seotud ettevõtted *
| Ettevõte | Töötajad (2015) |
| 9199 | |
| Starbucks | 191 000 |
| eBay | 34 600 |
| Microsoft | 128 000 |
| Intel | 106 700 |
| Apple | 92 600 |
| 53 600 |
* Riiklikust Riskikapitali Assotsiatsiooni Statistikast
Tuntud ka kui:
VC-d
Näited:
Riskikapitalisti investeerimise tõttu suutsid Bernard ja Alex edukalt eksporditurule minna.
Vaata ka:
Kuidas valmistab Investor valmis äriplaani