Kõige tavalisem väikeettevõtete rahastamine
Omakapitali rahastamine on ettevõtetele tavapärane võimalus kapitali kaasamiseks, müües ettevõtte aktsiaid. See erineb laenude rahastamisest , kus ettevõte tagab finantseerimisasutuse laenu . Omakapitali rahastamist kasutatakse tavaliselt äritegevuse alustamiseks eraldiseisva raha kujul või lisakapitalina ettevõtetele, kes soovivad laieneda .
Omakapitali rahastamine toimub tavaliselt ettevõtte aktsiate müümisel tavapärase aktsia vormis.
(Pange tähele, et enne aktsiate loomist peab ettevõte olema kaasatud ). Tavaliselt esindab iga aktsia ettevõtte ühte omandiühikut. Näiteks kui ettevõte on välja andnud 1000 aktsiat ja aktsionäril on 500 aktsiat, siis omanikul A kuulub 50% äriühingust. Äriühingu omandivorm nõrgeneb, kui emiteeritakse täiendavaid aktsiaid.
Lisaks hääleõigusele omandavad aktsionärid aktsiaosalust dividendide kujul ja (loodetavasti), mis lõpuks müüvad aktsiaid kasumis. Võttes arvesse riski suurt taset, pakkudes omakapitali rahastamist väikeettevõtetele, pakuvad omakapitaliinvestorid väga suurt tootlust .
Suurematel ettevõtetel on sageli mitu aktsiakapitali (millest igaüks erineb aktsia kohta), et pöörduda investorite poole, kellel on erinevad finantseesmärgid. Näiteks võib ettevõte välja anda:
- Klassi aktsiad - hääleõigus ja dividendid
- B-klassi aktsiad - ei ole hääleõigust ega dividende
- Eelistatud aktsiad - dividendid, kuid hääleõigus puudub (eelisaktsiate korral on äriühing vara lõpetamise korral suurem varade nõue kui tavalised aktsionärid).
Jagamisküsimused on sageli üles ehitatud nii, et ühel omanikul või omanike grupil on ettevõte. Näiteks on Facebooki B-klassi aktsiatel rohkem hääleõigust kui A-klassi aktsiaid ja kuna Mark Zuckerbergil on suur osa B-klassi aktsiatest, jätab ta hääletamisõiguse isegi siis, kui tal on vähemus kogu ettevõtte aktsiatest.
Omakapitali rahastamise allikad
Uued ettevõtete omanikud investeerivad tavaliselt omavahendeid oma ettevõtetesse, rahalisi vahendeid, mis pärinevad pärandist, säästudest või isegi isiklike varade müügist, mis seejärel toimib ettevõtte omakapitali rahastamisena.
Väljaspool omakapitali rahastamise allikad on järgmised:
- Inglise investorid on tavaliselt ettevõtete omanikud või rikkad üksikisikud või üksikisikute rühmad, kes pakuvad rahalist toetust väikeettevõtetele. Tavaliselt on investeeritud summa väiksem kui 500 000 dollarit, tingimused on soodsad ja investor ei osale ettevõtte juhtimisse.
- Riskikapitalistid on professionaalsed investorid, kes pakuvad rahastamist ettevõtete valimiseks. Nad on väga otsustavad investeerida ainult hästi juhitud ettevõtetes ja neil on tugev konkurentsieelis nende konkreetse tööstusharu jaoks. Riskikapitalistid nõuavad tavaliselt aktiivset rolli investeeritavate ettevõtete juhtimises ja on rangelt huvitatud oma investeeringu tasuvuse maksimeerimiseks. Investeeritud summad on tavaliselt üle 1 miljoni dollari. Riskikapitalistid investeerivad tavaliselt eraettevõtetesse eesmärgiga muuta see lõplikult avalik-õiguslikuks äriühinguks, pakkudes aktsiatega väärtpaberibörsil esmakordse avaliku pakkumise kaudu (IPO) . IPO-d võivad luua riskikapitalistidele suuri kasumeid - Facebooki IPO 2012. aastal oli üks suurimaid IPO-sid ajaloos, mis tõi omakapitali üle 16 miljardi dollari väärtuses.
- Crowdfunding tähendab suuremahuliste inglite investorite rühma kasutamist, et anda väiksematele ettevõtetele rahalisi vahendeid summas kuni 1000 dollarit. Rahaliste vahendite kogumine toimub veebis, alustades rahvahulga kampaaniat rahvatervisega seotud saitide kaudu, nagu Crowdfunder või AngelList USA-s ning Kickstarteris või Indiegogo Kanadas. (Kirjutamise ajal on rahvaloendamine kui omakapitali rahastamine seaduslik ainult mõnes jurisdiktsioonis ja mõnel juhul. Lisateave kapitali rahvaloenduse olukorra kohta Kanadas . )
Väikeettevõtte aktsiate rahastamine
Omakapitaliinvesteeringute omandamine on start-upide jaoks raskem kui püsivatele ettevõtetele, kellel on vaja rahalisi vahendeid laiendada. (Wells Fargo väikeettevõtete uuringu andmetel moodustab 77% väikeettevõtete käivitusfondidest omanike isiklikud säästud). Mõlemal juhul peab investorite meelitamiseks olema kindel äriplaan .
(Vt Investori valmis äriplaani ettevalmistamine ).
Investeeringute tegemine, mis toimib omakapitali rahastamisel ettevõttes, on sageli vajalik teiste investorite ja / või laenuandjate ligimeelitamiseks. Kui teie kui väikeettevõtte omanik ei ole valmis teie ettevõttele oma isiklikke vahendeid panema, siis mida see ütleb kellelegi teisele, kes võiks mõelda äriinvesteeringutele - või et te küsite ettevõtte laenu ? Investorid ja laenuandjad soovivad omakapitali osamakseid 25-50 protsenti omanikult.
Üldiselt võtavad investorid ja laenuandjad oma omakapitali rahastamise panuse, mis näitab teie ettevõtte pühendumist. Nad tahavad näha, et olete valmis jagama riske ja hüvesid.
Näited: Jana vajab oma toitlustustegevusele omakapitali rahastamist, ja õnnestus leida partner, kes suutis panustada nii omakapitali rahastamisse kui ka eriteadmisi.
Vaata ka:
Väikeettevõtete rahastamise leidmine