Kuidas kindlustusvõtjad teenivad raha?
Et mõista, kuidas kindlustusturg toimib, peate kõigepealt mõistma, kuidas kindlustusandjad teenivad raha.
Kindlustusseltsidel on kaks peamist tuluallikat - investeerimistulu ja emissioonitulu.
Kindlustusandjad teenivad raha, investeerides vara. Riigikindlustust reguleerivad asutused määravad varade tüübid, millega kindlustusandjad võivad investeerida. Üldiselt võivad kindlustusandjad investeerida ainult "ohututesse" varadesse, mida saab sularahas kiiresti üle kanda. Näiteks on valitsuse ja omavalitsuse võlakirjad. Reeglid on mõeldud kindlustusvõtjate kaitsmiseks. Nad tagavad, et kindlustusseltsid jäävad maksevõimelisemaks ja neil on vahendid nõuete tasumiseks.
Kindlustusandja teeb ka raha emissioonitulust . See termin tähendab seda, et kindlustusandja kogub kindlustusmakseid ja kulusid, mida ta kannab nõuete ja kulude (sealhulgas agendi ja maakleritasu ) eest. Kindlustusandja, kes kogub rohkem raha kindlustusmaksetena kui see, mis tasub nõudeid ja kulusid, teenib kindlustuslepingu kasumit. Kui kindlustusandja maksab rohkem nõudeid ja kulusid, mida ta kogub kindlustusmaksetel, säilitab ta kindlustusriski kaotuse.
Kindlustatu, kes kannab kindlustusseltsi kahjumit, võib ikkagi teenida kasumit, kui tema intressitulud ületavad kindlustusriski nõude kaotust. Näiteks oletame, et kindlustusandja on teeninud investeerimississetulekult 50 miljonit dollarit ja kannatas 40 miljoni dollari väärtuses kindlustusmakse kahjumit. Ta on ikka teeninud 10 miljoni dollari suuruse kasumi. Kui intressitulu on väike, peavad kindlustusandjad pöörama erilist tähelepanu nende emissiooni tagamise tulemustele.
Reservnõuded
Kindlustusseltsid ei saa otsekohe oma preemiatest kogutavat raha kasutada. Nad peavad ootama, kuni need kindlustusmaksed on teenitud . Tasumata kindlustusmakseid tuleb hoida edasilükatud nõuete tasumiseks ettemakstud preemiate reservina . Preemiad teenitakse proportsionaalselt kogu poliisi kehtivusaja jooksul. Kui kindlustusvõtja on lisatasu maksnud enne poliisi käivitamise kuupäeva, ei ole kogu kindlustusmakse sellest kuupäevast alates teenitud. Kuus kuud poliitikaperioodi jooksul teenitakse lisatasu. Lisatasu pole täies ulatuses teenitud, kuni selle kehtivusaeg lõpeb.
Kindlustusandjad peavad kaotama raha juba tekkinud kahjude katmiseks, sealhulgas need, mida pole veel teatatud. Seda raha nimetatakse kahjumi reserviks .
Võimsus
Kuna märkimisväärne osa kindlustusandja raha on reserveeritud, võib tal puududa finantssuutlikkus uute poliitikate väljaandmiseks. Õnneks võib kindlustusandja suurendada oma võimekust edasikindlustuse ostmisega. Kui kindlustusandja ostab edasikindlustust, kannab ta edasikindlustusandjale osa tulevaste kahjude riskist. Riskide ülekandmine vähendab rahasummat, mida kindlustusandja peab kandma ettemakstud lisatasude reservidena, suurendades seega kindlustusandja suutlikkust uute poliitikate väljastamisel.
Kindlustuse kättesaadavust mõjutavad tegurid
On mitmeid tegureid, mis võivad mõjutada kindlustusandja finantsseisundit ja seega ka tema suutlikkust poliitikat välja anda.
Üks neist on katastroofilised sündmused. Suured sündmused nagu orkaanid, maavärinad ja gaasipõletid võivad tekitada tohutut varakindlustuse kahjumit. Kindlustatud kindlustusandjad, kes on maksnud suured nõuded teatud riskide vastu, võivad vastumeelselt või soovimatult neid riske tulevikus kindlustada. Lisaks sellele jagavad edasikindlustusandjad palju katastroofilisi kahjusid. Edasikindlustusseltsid, kes on suured kahjumid maksnud, ei pruugi soovida uuendada edasikindlustuslepinguid kindlustusandjatega. Ilma edasikindlustuseta on kindlustusandjate suutlikkus uute poliitikate kirjutamiseks vähendada.
Teine tegur, mis mõjutab kindlustusandjate suutlikkust, on õiguslik kliima. Kohtumenetluses võib kindlustusandjatel olla palju suuri kohtuasju. Halva kadu kogemus võib põhjustada kindlustusandjale kindlustuslepingu tagajärgede kaotuse. Vastutuskindlustust saab veelgi vähendada, kui edasikindlustusandjad ei taha kindlustusandja edasikindlustuslepinguid pikendada.
Kindlustusandjate suutlikkust kirjutada uusi poliitikaid mõjutab ka üldised majanduslikud tingimused. Majanduslanguse ajal võivad ärikindlustuse ostjad osta vähem kindlustust või loobuda kindlustusest tervikuna. Ettevõtete müük ja palgafond (mille puhul kindlustusmakseid kasutatakse sageli) võivad väheneda. Tulemuseks on vähem kindlustusandjate tulumaksu. Samuti on majanduslanguse ajal tõenäoliselt madalad intressimäärad. Kui intressimäärad on madalad, maksavad kindlustusandjad oma investeeringutest vähem tulu.
Kõva või pehme turg?
Mitmed katastroofilised sündmused, vaidlusalune juriidiline keskkond ja / või kehv majandus võib kehtestada raske kindlustusturu. Sellised sündmused kipuvad vähendama kindlustusandjate suutlikkust kirjutada uusi poliitikaid. Vastupidine on ka tõsi. Tugev majanduslik kliima, soodne õiguskeskkond ja / või mõned katastroofilised sündmused suurendavad suutlikkust. Liigne tootmisvõimsus võib luua pehme kindlustusturu.
Pehme turu omadused
Pehme turgu iseloomustab järgmine:
- Paljud kindlustusandjad konkureerivad äritegevusega
- Katvus on laialt kättesaadav
- Kindlustus hinnad on madalad
- Underwriters on paindlikud ja soovivad leppida kokku katte tingimustes
- Lai valik on saadaval mõne laiendusega tasuta
- Kindlustustingimused on leevendatud
Tugeva turu omadused
Raske kindlustusturg on pehme vastupidine. Siin on kõva turu omadused:
- Suhteliselt vähe kindlustusandjaid pakub leviala
- Katvus on raske (või isegi võimatu) saada
- Kindlustus hinnad on suured
- Kindlustusandjad ei soovi või ei taha leppida kokku katte tingimustes
- Laias ulatuses on raske saada. Lisatasu saamiseks võivad olla saadaval mõned laiendused
- Kindlustustingimused on ranged
Lõpuks
Kindlustusturg on väga mitmekesine. Üks tööstusharu segment võib olla kõvas turus, samal ajal kui teine on pehme turul. Veel üks segment võib olla kuskil vahepeal.