Erinevuste teadmine on teie investeeringute edukusele üsna oluline
Kui kinnisvarainvesteerija on oma investeerimisportfelli väärtpaberite väärtuseks ostnud, on enne nende individuaalsete intressimäärade ja nende toimivuse uurimist vahepealne samm. See samm on täielikult mõista erinevusi kahe peamise REITi tüüpi, Equity ja Mortgage REITi vahel.
- Omakapitali REIT-id oma omadused. -
- Omakapitaliväärtusega REITid ostavad, haldavad ja haldavad kaubandus- ja rendipinnad. Kuigi paljudel juhtudel rahastavad need omadused, keskendutakse peamiselt kasumi omandamisele ja juhtimisele.
- Omakapitali investeerimisfond investeerib äri- ja rendipinnade omandisse ja haldamisse. Investeeringutootluse potentsiaal põhineb mitmel teguril:
- Omandiõiguse väärtuse hindamine;
- Rendihindu tõstavad inflatsioonid, samal ajal kui hüpoteegid jäävad stabiilseks;
- Üldiselt on tervete dividendide maksed aja jooksul kasvanud; või
- Kasum kinnisvara ostu ja müügiga lühiajaline.
- Mortgage REIT-id oma võlainstrumendid -
- Mortgage REIT-id ei osta, ei oma ega halda kinnisvara. Nad investeerivad kinnisvarainvesteeringutesse. Kuigi neil on laenude tagatiseks olevad omadused, milles nad investeerivad, ei ole hüpoteegi REIT-il omandiõigus ise.
Miks see oluline erinevus REITi investorile on kriitilise tähtsusega? Nende kahe olemus muudab nende riski- ja tulemuslikkuse näitajad üsna erinevaks. Teie riskitaluvus ja investeerimiseesmärgid määravad kindlaks, milline neist REITi tüüpidest sobib teie portfelli. Ehkki nad tegutsevad erinevalt, ei tundu paljud investorid nende vahel tandemina valitud. Enamikul juhtudel näib see olevat "kas / või" otsus.
Kuigi hüpoteeklaenude intressimäärad võivad anda olulist tulu, mõnikord lühikese aja jooksul, on neil märkimisväärsed lisariskid. Kuna neil on ainult võlainstrumendid ja mitte vara, ei saa nad osaleda tagatisvara hindamisel.
Nende väärtus on samuti tundlik intressimäärade kõikumiste suhtes. See ei ole omakapitaliinstrumentide REITide suur tegur, kuna neid üldjuhul rahastatakse fikseeritud intressimääraga hüpoteekidega. Kuna intressimäärade mõjud on hüpoteeklaenude REIT-ide jaoks nii olulised, on nende hinnad kitsamalt omakapitali tüüpi omakorda volatiilsed.
Omandatud vara väärtused on stabiilsemad ja prognoositavad kui hüpoteegi REITi hüpoteekid.
Reit on pigem investeerimine aktsiaturul või eriti investeerimisfondides. Ostate aktsiaid ja olete täiesti passiivne investor. Tuginedes professionaalsetele juhtidele osta ja müüa kinnisvara või hüpoteegi märkmeid ja hallata portfelli kasumi saamiseks. Saate oma ettevõtteid igal ajal kontrollida, jälgida jõudlust ja osta rohkem aktsiaid või müüa oma ettevõtteid soovi korral.
Ostu-müügi seisukohast on REITid palju likviidsemad kui tegelikud kinnisvaraettevõtted. Saate müüa aktsiaid või lisada oma ettevõtetele telefonikõne või võrgus. Omandiõigus on palju pikem müügiprotsess ja palju odavam kui komisjon, kes müüb REITi aktsiaid. Sel põhjusel võivad REIT-i olla eelistatavamad, kui te ei soovi pikaajalistesse investeeringutesse, mis võiksid tuhandeid dollareid maksta sulgemiskulude ja vahendustasude eest, et saada välja.
Kui te otsustate REITi investeeringu, otsustate see lihtsalt aktsiate, hüpoteekide või mõlema kohta. Üldjuhul peetakse hüpoteegi REIT-i lühema aja jooksul kauplemiseks rohkem kui omakapitali REITi pikemaajalise hoidmise strateegiat. Investorina tutvuge põhjalikult mõlema omadusega, enne kui investeerite investeerimisvõimalusi.