Näide. Segmentimine kindlaksmääratud hüvitisega pensionile
- Psühholoogilised vajadused - staatus, enesekindlus, meelerahu, muutumise oht;
- Majanduslikud eelised - hinna, allahindluste, laenutingimuste ja maksutulu arvestamine.
- Funktsionaalsed väärtused - töökindlus, kättesaadavus, kasutusmugavus, tõhusus, tõhusus ja ohutus.
Pensioniplaani sponsorite segmendi näide
Allpool toodud sihtturgude segmentimise näide on mõeldud pensionikava sponsoritele. Pensioniplaani sponsoriteks on organisatsioonid, kes investeerivad avaliku ja erasektori investorite pensioni. Tavaliselt tuntud plaani sponsoriteks on CalSTRS (California State Teachers Retirement System) ja TIAA-CREF [Ameerika õpetajate kindlustus- ja pensionikindlustuse assotsiatsioon (TIAA) ja kolledži pensioniomandite fond (CREF)].
Kindlaksmääratud hüvitiste turu 5 sponsorite kriitilised mõõtmed
- Segmendid: kulutajad, mõjutajad, pikendajad, sõrmed, enders
- Kriitilised mõõtmed:
- Tõenäoline, et külmutada (mitte teha investeerimisotsust)
- Finantsalane paindlikkus
- Pensioni mõju bilansile
- Uurige ja otsige uusi lahendusi
Kulutajad = volatiilsuse minimeerimine
Need plaani sponsorid kavatsevad hoida plaane aktiivselt kas talent hoidmiseks (ettevõtete eesmärgiks) või seetõttu, et need on avalikud (paternalistide või ametiühingute mõju).
Kulud on esimesed liikurid, kuna neil on kõrge pensionikindlustuse bilansiline risk. Kõrge rahastatud taseme tõttu võivad need sponsorid endale lubada kaalukaid muudatusi. Kulud on kõige rohkem huvitatud struktureeritud toodetest ja pikemaajalise fikseeritud tulu suurenemisest.
Menders = Innovators
Need hästi rahastatud sponsorid on üldise bilansi suhtes väikesed, et neil on finantsvolatiilsuse riski madal tase.
Nad hoiavad oma määratud kasu plaanid aktiivsed, kuid neid saab hõlpsasti külmutada, kui nad seda vajavad. Need plaani sponsorid on huvitatud riski ja tulu optimeerimisest. Nad kaaluvad uusi tooteid, eriti selliseid, mis lubavad alfa põlvkonda, varade ja kohustuste haldamist ning keerukat riskikaitset. See plaani sponsorite rühm näitab kõrgendatud huvi lahendada "tasuvuse lõhe".
Extenders = Oota ja palveta
Need plaani sponsorid jagunevad kahte rühma: need, kes suudavad hõlpsalt plaani külmutada ja need, kes võtavad kinni, sest neil pole võimalust külmutada.
Sügavkülmikud moodustavad ligikaudu 25% erasektori kindlaksmääratud hüvitise varadest juhtimise all (AUM) ja jäävad püsima praeguse olukorraga nii kaua kui võimalik. Nad kipuvad olema märkimisväärselt alarahastatud ja kergesti külmutatud. Kuid need plaani sponsorid on muutustega vastuolus ja loodan, et soodsad omakapitali- ja intressimäärad aitavad rahaliste vahendite puudujäägi kõrvaldada.
Kinnipidamised on väikesed (võrreldes üldise bilansiga) täielikult rahastatud kindlaksmääratud hüvitiste plaanid. Neil pole suutlikkust oma plaane külmutada, sest nad ei suuda tulevasi hüvesid vähendada. Kavandatavad sponsorid, kes suudavad kinni hoida, keskenduvad omakapitali riskipreemiaga, lootes, et turg teeb koostööd, ning vahetab varade vahetamise teel ainult varade jaotamise muutusi.
Fenders = Roll Dice
Oluliselt alarahastatud, on nende plaanide sponsoritel piiratud võimalus külmutada, kuid kõrge riskivalmidusega. Püüdes räppida alamõõtmest, teenivad nad agressiivselt suure kasumlikkuse eest, otsides kaasaskantavaid alfa- ja alternatiivseid investeeringuid, näiteks riskifondid ja erakapitali investeerimisfondid. Viimase abinõuna sõltuvad nad pensionihüvitiste korporatsioonist (PBGC) pensionihüvitiste saamiseks.
Enders = tõenäoliselt lõpetada
Ülemaailmne rahastamine ja valmis muudatuste tegemise eest täiendavate kulutustega maksma, saavad need kava sponsorid kiiresti liikuda. Nad ei saa endale lubada - raamatupidamisarvestus ja panuse volatiilsus on lihtsalt liiga suur. Nii et nad otsustavad külmutada või väljuda oma määratud kasu plaanidest. Neid plaaniprojekte on huvitatud lahenduste ostmiseks, millest paljud, lähitulevikus, annavad kindlustusandjatelt annuiteet.
Nad on jätkuvalt kõrgelt arenevatele väljaostulahendustele.