Kõrgemad tootlused kannavad mõningaid puudujääke
Omakapitaliväärtpaberituru ettevõtted omandavad mitmepere- ja kommertskinnisvarasektori sissetuleku vara, et hõlmata:
- korterid
- büroo sviidid
- kaubanduskeskused
- riba keskused
- meditsiinilised sviidid
- muud kontsentreeritavad kommerts rendiomadused
REITi juhtkond ostab kinnisvara ja haldab neid tulude saamiseks. Aktsionärina saate 90% REITi kasumist dividendidena, mis põhinevad teie proportsionaalsel omandil. Ajalooliselt on omakapitali reitingud suhteliselt hästi läbi viidud. Jällegi on see passiivne võimalus investeerida kinnisvara omandisse. Sellise REITi eelised võivad hõlmata järgmist:
- osalemine väärtushinnangus aja jooksul
- stabiilsete hüpoteeklaenude tõusvad üürid suurendavad kasumit ja dividende
- kasum lühiajaliste kinnisvara ostu ja müügiga
Kõigis investeeringutes esineb riske, kuid üldiselt on need REIT-id andnud vastuvõetavale riskitasemele mõistliku taseme.
Mortgage REIT investeerib kinnisvara hüpoteeke. Üldjuhul kannab hüpoteegi REIT intressimäärade kõikumise tõttu kõrgemat riski. Tõusvad intressimäärad võivad kahjustada tootlust ja nende REITide hinnad on üldiselt muutumatud.
See muudab nende REITide kauplemise pigem lühema tähtajaga strateegia kui omakapitali REIT.
Sellel on mõni põhjus, miks üks või teine on valinud, või mõlemad isegi mitmekesistada. Siiski on REITid, nagu öeldud, passiivsed investeeringud. Te olete sõltuvad juhtimismeeskonna teadmistest ja turukutsetest. Loomulikult ei saa keegi ennustada majanduslangust ja kinnisvaraturu tsüklilist iseloomu.
Samuti võib erinevusi elamute ja äritehingute REITi toimivuses olla. Ja nagu kogu kinnisvara puhul, on oluline kohalik omavalitsus ja mõned turud teevad paremini kui teised.
2006. aasta lõpus alanud hüpoteeklaenude ja eluaseme katastroofi ajal kukkusid erinevad turud üle kogu maailma erinevatel aegadel. Samal ajal on turud riigi erinevatel turgudel taastunud. Kinnisvara on alati olnud ja alati iseloomulik ja tulemuslik. Kohalikud majanduslikud tingimused, suur tööandja kasvu või jõudude vähendamine ja isegi valitsuse tegevus võib märkimisväärselt mõjutada kinnisvara piirkonnas.
On tõsi, et nn ekspertidelt ja kinnisvaraturu spetsialistidelt ootavad, et neil on nende käsutuses olevad vahendid ja teave, mida me ei tee. Kuid keegi neist ei ole kristallkuul, ja majandused ja turud reageerivad paljudele välis- ja kohalikele mõjudele, alates globaalsest kuni mikromajandusega. Tehke nii palju teadusuuringuid kui võimalik, kes REITi juhid ja nende kogemused ja varasemad tulemused.
Eraõiguslikud REITid
Eraõiguslikud REITid, mis asuvad 2000. aastal kinnisvarainvesteeringute valdkonnas, pakuvad üldiselt kõrgemaid dividende kui riiklikud kinnisvarafondid.
Enne hüppamist nendesse REITdesse, teame puudusi ja tehke oma hoolsuskohustust.
Likviidsuse puudumine
Erasektori finantsplaneerijate poolt pakutavad üldised kinnisvarainvesteeringute aktsiad ei ole erakapitali investeerimisfondid peaaegu sama likviidsed. Üks ei saa lihtsalt helistada nende maaklerile ja müüa oma eraisikute REITi aktsiaid. Eraettevõtte REIT-iga on tavaliselt ka suuremad investeerimisnõuded, nii et väikesed investorid tavaliselt ei osale osalemiseks.
Kõrgemad müügikomisjonid
Eraõiguslikud REIT-id kannavad müüjale tavaliselt suuremat müügitellimust, nii et vähem dollarit investeerib. Sel põhjusel võib esineda huvide konflikte, kuna müüjad võivad soovida, et REIT kasvab oma kasumi suurendamiseks.
Enne erasektori kinnisvarainvesteeringutele hüppamist tuleb kindlasti hoolikalt jälgida prospekti ja kõiki aspekte, kuidas seda hallata, jagada dividende ja maksta.
Kulud ja tasud on ostu-müügi otsuste olulised tegurid, kuna need võivad oluliselt tõsta ROI-d või kahjustada seda. Te võite teha õiget privaatset REIT-i, kuid see on trikk. Millised on "õiged"? Kuna nad pole väga likviidsed, võite investeeringust püüda, kui soovite väljuda. Mõnikord pole see kaua aega, kuid võite selle aja jooksul raha kaotada või võite välja pääseda odavalt.