Parimad tavad, mida kasutada, hinnates äritegevust müügiks või ostmiseks
Protsessi võib alustada, küsides põhilisi, kuid olulisi küsimusi käes oleva ettevõtte kohta. Kui palju ettevõtte tulu kordub? Kas klientide / klientidega on sõlmitud lepingud?
Kas ettevõttel on varasid / kohustusi, näiteks intellektuaalomandit või kliendisuhteid, registreerimata? Kas ettevõte suudab elada ilma olemasoleva omanikuta? Kas ettevõtte varadel on tegelik majanduslik väärtus või lihtsalt sentimentaalne väärtus?
Kaks ettevõtte hinnangut ei ole samad, kuid väikeettevõtete omanikud ja potentsiaalsed omanikud peavad ettevõttes väärtuse määramise protsessi läbimisel silmas pidama järgmisi parimaid tavasid.
- Olge ettevaatlik, et mitte liigselt tugineda "rusikareegelile". Selles äri hindamise meetodis kasutatakse lihtsat valemit, et hinnata ettevõtte väärtust kehtestatud üldiste ärikviteerimise suuniste kogumi abil. Selle tulemusel võib hindamine olla liiga suur või liiga madal, sõltuvalt konkreetse ettevõtte eripärast. Näiteks võib optomeetrilise praktika omanik kasutada tavapärasest 3- kuni 7-kordset kuu netotulemuste korrutust, et välja tuua praktika väärtuse ligikaudne hinnang. Kuid pärast seda, kui on jõudnud ligikaudsele väärtustele vahemikus $ 300,000 kuni $ 700,000, mis annab igakuiste netosissetulekute 100 000 dollarit, võib omanik ikkagi väärtust otsida.
- Tea, mida tähtsust omada. On oluline, et ei keskendata liiga palju ettevõtte raamatupidamisväärtust , mis on hinnanguliselt rohkem kui lihtsalt see number. Täpse hindamise saamiseks ei ignoreeri äriregistreerimata varasid ega kohustusi. Näiteks pakuvad koolitatud tööjõud, kliendisuhe ja ärinimi ettevõtte jaoks väärtust, kuid ei esine otseselt finantsaruannetes. Tingimuslikud kohustused, nagu keskkonnapuhastuse kulud ja menetluses olevad kohtuasjad, ei pruugi ka ettevõtte finantsaruannetes avalduda.
- Mõistke rahavoogude ja tulude vahelist erinevust. Raha voog on summa, mille ettevõte teatud ajavahemiku jooksul saab ja kulutab. Tulud jäävad müügitulust pärast kõigi kulude mahaarvamist. Kuigi mõlemad peegeldavad ettevõtte omandi majanduslikku kasu, keskendub potentsiaalne ostja üldjuhul rahakäibele, kui kaalub äritegevust. Selle erinevuse mõistmiseks võiks sissetulekut vaadelda "tulemuste" ja rahavoogudega analoogselt "võitnud" analoogiga.
- Ärge unustage ajaloolistele finantsaruannetele asjakohaselt kohandada selliseid asju nagu kaalutlusõiguslikud kulud ja ühekordsed objektid. Ettevõtte väärtuse korrektseks hindamiseks on oluline määratleda "normaliseeritud" majanduslik kasu, mida tulevikus võib eeldada, et ettevõte saab. Seepärast tuleks finantsaruannetelt eemaldada kõik, mis tavapärase äritegevusega ei esinda. See hõlmab üldjuhul kohtukulusid ühekordsetele kohtumenetlustele, katastroofide puhastamisega seotud kulusid ja õiglast turuhinda ületavat üürit.
- Kindlasti pöörake tähelepanu varadele, mida sageli tähelepanuta jäetakse, ja neid tuleks hoolikalt kaaluda. See hõlmab inventuuri (mis on sageli täielikult maha kantud), mahajäämust ja tööd, samuti kõiki registreerimata või bartertulusid. Sageli ignoreeritakse ka teisi tegureid, kas ettevõttel on soodne rentimine või juba olemasolev tööjõud. Tuleks kaaluda ettevõtte vara, mille sissetulev omanik tajub väärtust ja lõpuks maksab.
- Ärge ignoreerige immateriaalset vara. Kaubamärgi äratundmine, kliendi / kliendibaas, talent, omandiõigusega seotud protsessid ja tegevusaastad on mittefinantsvarad, mis ei kajastu bilansis, kuid need on ettevõtte hindamise läbiviimisel äärmiselt olulised. See kehtib eelkõige teenindusettevõtete kohta, kes tuginevad suuresti kliendisuhetele ja brändi väärtusele.
Kui teie ettevõtte väärtustamiseks akrediteeritakse CPA-d, kes hindab teie ettevõtet, pidage meeles, et peate koostama järgmised dokumendid:
- Teie maksudeklaratsioonid viimase kolme kuni viie aasta jooksul Viimase kuu ja ühe eelneva aasta 12 kuu jooksul viimase aasta kohta ja ühe eelneva aasta kohta Arvelduskontod Väärtpaberikava Amortisatsioonikulude nimekiri Väljamaksmata tulud Barter tulud Aasta lõpuks finantsandmed (kui hindamine toimub ajutise alus)
Kuigi võib olla üsna lihtne välja tulla idee "pallipark" ideed ettevõtte väärtusest, võtab aega protsessi paljude nüansside uurimiseks, mis võib tähendada vahelejätmist ja koduvärava löömist.
Kevin R. Yeanoplos, CPA / ABV / CFF, ASA on Brueggemani ja Johnson Yeanoplosi, Phoenixi firma, mis on spetsialiseerunud äri hindamisele, finantsanalüüsile ja kohtuvaidluste toetamisele, hindamisteenuste direktor. Yeanoplosil on ulatuslikud kogemused, mis on hinnanud enam kui 1000 ettevõtet erinevatel eesmärkidel, sealhulgas abielulahutuse ja muude kohtuvaidluste, kingituse ja kinnisvara maksude, ühinemiste ja ülevõtmiste ning ESOPi poolt. Ta oli harjutusklassis, kes teenisid ABV ja CFF volitusi.