Kapitalisatsiooni kogus moodustab ettevõtte kapitalistruktuuri ja seda mõnikord arvutatakse koguvaradena, millest on maha arvatud kohustused.
Pikaajaline võlg kogukapitalisatsiooni suhte järgi näitab, mil määral kasutatakse pikaajalist intressikandvat võlakohustust (näiteks võlakirju ja hüpoteeklaene) ettevõtte püsiva rahastamise või finantsvõimenduse jaoks. Vastupidi, see näitab, kui palju ettevõtet finantseeritakse investorite fondidest või omakapitalist. Seega võimaldab see investoril kindlaks määrata ettevõtte poolt kasutatava kontrolli summa ja võrrelda seda teiste ettevõtetega, et analüüsida konkreetse ettevõtte kogu riskikogemust.
Ettevõte, kes rahastab võlgade kaudu suuremat osa kapitalist, on teadaolevalt riskantsem kui madalama finantssuhtarvuga ettevõtted.
Varade suhte võlg ja pikaajaline võlg kapitaliskeemi kogumaksumuseks mõõdavad kogu ettevõtte võlgade rahastamist.
Pikaajaliste võlgade arvutamine kogukapitalisatsioonina
Pikaajalise võla arvutamine kogukapitalisatsiooniks on järgmine:
Pikaajaline võlg / pikaajaline võlg + aktsionäri omakapital = ___ protsenti
Näide pikaajalise võla arvutamisest
Vaatame ettevõtte XYZ kapitalistruktuuri. Neil on pikaajaline võlg 70 000 dollarit (nende hüpoteeklaenu suurus on 50 000 dollarit ja varustuse ülejäänud 20 000 dollarit). Neil on vara kogusummas 100 000 dollarit, millest vähem on 70 000 eurot kohustustes, mis annab neile 30 000 dollarit aktsionäride omakapitalis.
Seega on nende pikaajaline võlg kogukapitalisatsiooni suhtena 70 000 dollarit / 100 000 dollarit = .7 protsenti
Mõtteid, kui tegemist on võlgadega
Mida rohkem protsentuaalne intressimäär tõuseb, seda rohkem võlga kasutatakse ettevõtte püsiva rahastamise asemel investorite fondide ( omakapitali rahastamine ). Selleks, et võrrelda, on teil siiski vaja varasemaid andmeid ettevõtte ja / või tööstusandmete kohta. Kuna võla osatähtsus suureneb, siis on see ka risk ja pankroti võimalus. Vastupidi, suhte vähenemine viitab sellele, et aktsionäride omakapitali suureneb.
- Tagasi: võlg omakapitali suhtena
- Edaspidi: Times Interest-earned ratio
Kui pikaajalise võla ja kapitaliseerituse suhtarv on suurem kui 1,0, siis see näitab, et ettevõttel on rohkem võlga kui kapital, mis on tugev hoiatusmärk, mis näitab rahalist nõrkust. Mis tahes edasised võlad, mis ületavad selle punkti, suurendaksid ettevõtte riski.
Kõrge pikaajalise võla suhe kapitaliseeritusega võib suurendada ka aktsionäride omakapitali tasuvust, kuna intressimaksed on mahaarvatavad. Siiski vähendab see ka ettevõtte finantsilist paindlikkust ja suurendab maksejõuetuse riski. Suhe alla 1,0 näitab, et ettevõte on tervislik, tal ei ole rahalisi raskusi ja et tema võlg on kergesti juhitavas tasemes.
Ettevõtete omanikud peaksid jälgima pikaajalise võla ja kapitaliseerituse suhet, et tagada selle kontrolli all hoidmine, et nende võlg oleks kontrolli all.