Võlg ja aktsiate komponendid
Võlg sisaldab ettevõtte jooksvaid ja pikaajalisi kohustusi. Lühiajalised kohustused, mida ettevõte kavatseb ühe aasta jooksul või alla selle välja maksta, sisaldab võlgnevusi, pikaajaliste võlakohustuste jooksvat osa ja kogunenud kulusid, näiteks tasumisele kuuluvad palgad ja makstavad intressid. Võlg hõlmab ka pikaajalisi kohustusi, st neid, mille tähtaeg on üle ühe aasta, näiteks hüpoteegid ja pikaajalised rendid.
Omakapital näitab aktsionäride omakapitali (investorite poolt makstud sularaha, kui ettevõte müüb oma aktsiaid) ja ettevõtte jaotamata kasum (kasum, mida ei maksta ettevõtte aktsionäridele dividendidena ).
Arvestuse tegemine
Arvutage võla ja omakapitali suhe, kasutades järgmist võrrandit:
Võlg / Omakapital = võla kogusumma / aktsionäride osakaal
Bilansis kasutage kogu võlga, mis sisaldab lühiajalisi võlakohustusi (lühiajalised kohustused) ja pikaajalisi saldosid.
Leidke bilansi viimases osas omakapitali number, kasutades omakapitali kogusummat.
Võlgu ja omakapitali suhete mõistmine
Omakapitali võla ja võla suhe näitab ettevõtte võlga protsendina kogu turuväärtusest. Kui ettevõttel on võla ja omakapitali suhe 50 protsenti, on see Statisti.com andmetel ligilähedane USA keskmise võla ja omakapitali suhtega 54,62 protsenti.
See protsent on näitaja võlgadest, mida ettevõte on oma vara rahastamiseks kasutanud, näiteks varustust ja ehitisi. Ettevõtted seadmetes, kus on raskete tööstusharude, nagu näiteks tootmine, võivad omakapitali tulemusena suurema võla olla, mis kajastab suuremaid investeeringuid masinatesse, laopinda ja muudesse tootmispõhistesse varadesse. Sellisel juhul võib võla suurenemine olla tööstusharu jaoks tavaline ja see ei tähenda, et ettevõte on kõrgema riskiga või tal on raskusi oma võla teenindamisega.
Tulemuste tõlgendamine
Nagu kõigi suhete puhul, on võla ja omakapitali suhe olulisem, võrreldes erinevate arvestusperioodide sama arvutusega. Kui ettevõtte suhe on aja jooksul oluliselt tõusnud, võib ettevõttel olla agressiivne majanduskasvu strateegia, mida rahastatakse võlgadest. Suurenev finantsvõimendus lisab ettevõttele täiendavat riski ja suurendab kulusid seoses võlgade suurenemisega seotud suuremate intressikuludega.
Võla ja omakapitali suhe võib olla eksitav, välja arvatud komponentide üksikasjalikul tasemel kontrollimine. Ettevõtte omakapital võib sisaldada suurt osa eelisaktsiatest koos dividendimaksetega, mis on lubatud eelisaktsiate kokkuleppega. See kokkulepe mõjutab võlgnetavale rahavoogude tasumäära suurust ja põhjustab seda liiki omakapitali tulevaste dividendimaksete kohustuse täitmiseks mõningaid võla iseloomulikke tunnuseid.
Võlakohustuse omakapitali suhe ei võta arvesse ka seda, kas suur osa võlast tuleb lähitulevikus või pikaajalises perspektiivis. Kui aasta jooksul tuleb maksta suur osa võlgadest, võib suhe tunduvalt kõikuda oluliselt. Sel põhjusel annaks võrdne suhe mitmest erinevast ajavahemikust olulisemaks ülevaateks ja informatsiooniks.