Üks lähenemine on traditsioonilise rahastamise kaudu. Palju on kirjutatud SBA 7 (a) laenuprogrammist, mis pakub väikestele ettevõtetele garanteeritud laene.
Teine lähenemisviis on leida partner või üks või mitu investorit , kes on valmis investeerima tehingusse.
Partnerite kaasamine on sageli kallim kui traditsiooniline laenamine - investorid nõuavad oma investeeringute suuremat tulu nende riski paigutamise eest, võivad nad tuua kaasa ka teatud teadmised või oskused, mis muudab lisakulude kasu. Või investorite raha võib olla ainus raha olemas, millisel juhul on selle võimaluse eelised iseenesestmõistetavad. Käesolevas artiklis käsitletakse äriüksuste erinevaid tüüpe ja teatavaid teatud äristruktuuride maksumõjusid.
Taust
Juriidilised isikud on organiseeritud ja tegutsevad riigi õiguse alusel. Igal riigil on oma eeskirjad, mis käsitlevad korporatsioonide, üldkoosluste, piiratud vastutusega äriühingute, piiratud vastutusega äriühingute jms asutamist ja tegevust, ning riigi õigusega reguleeritakse, kuidas ettevõtet juhitakse, samuti suhteid üksuse ja selle omanike vahel .
Sõltumata sellest, kuidas äri organiseeritakse riigi õiguse eesmärgil, kasutab IRS kas seda "eiratakse" seda kui selle omanikest eraldiseisvat üksust või käsitletakse seda kui maksukohustuslaseks või ettevõtteks.
Maksustamisel ettevõtte või üksusena, mida liigitatakse "ettevõtteks" või "ühinguks", võib maksustada C-korporatsioonina või S-korporatsioonina. Tavaliselt maksustatakse juriidilise isiku õigusteta üksus, nt täisühing, usaldusühing või LLC, partnerina, kuid võib olla positiivne valik, et nad liigitatakse ühinguna ja maksustatakse ettevõttetena.
Oluline on kaaluda neid erinevusi planeerimisetapis, kuna need võivad olla olulised selle kohta, kuidas partnerlus või investeerimissuhe lõplikult struktureeritakse.
Korporatsioonid
Korporatsioonid - nagu inimesed - omavad oma vara, sõlmivad oma lepingud ja tegutsevad ise. Ettevõte on kunstlik inimene, ja omanikud omavad tavaliselt aktsiaosakuid - iga aktsia, mis esindab huvi ettevõtte kui terviku vastu.
Aktsionäri valduses olevate aktsiate arv ja aktsiate arv määrab aktsionäri õiguse saada dividende ja väljamakseid. Korporatsiooni aktsionärid, kellel on ainult üks aktsiaklass, omavad aktsiaid: st hääleõigusega aktsiaid ja jaotusõigusi. Korporatsiooni aktsionärid, kellel on rohkem kui üks varu liiki, võivad omada tavapäraseid aktsiaid (millel on tavaliselt täielikud hääleõigused) ja / või eelisaktsiaid (kellel on tavaliselt rohkem hääleõigusi, kuid maksavad suuremaid ja regulaarsemaid dividende ja likvideerib tulusid eelisaktsionäride investeeringud enne, kui tavalised aktsionärid saavad likviidsete väljamaksete).
Varude liike võib lisaks jagada seeriatesse, kusjuures igas seerias on teistsugused dividendi- ja likvideerimisõigused ning eelisõigused teiste seeriatoodetega.
Näiteks võib aktsiaseltsil olla iga aktsiaga seeria A eelisaktsia, millel on 5% aastane, kumulatiivne dividend ja likviidsusjaotus, mis võrdub nominaalväärtusega, ja B-seeria eelisaktsiatega, millel on iga aktsia, millel on õigus saada 3% aastas, kumulatiivne dividend ja likviidne jaotus, mis võrdub nimiväärtusega. Kui kogu ettevõtte vara oleks müüdud ja müügist saadud tulu ei oleks olnud piisav makstavate dividendide täielikuks tasumiseks ja dividendide likvideerimiseks, määravad sarja loomisse kuuluvad põhikirjas või sertifikaadis kindlaks, kas seeria A või seeria B aktsionärid oleksid makstud esimesena. Kui seeria A makstakse esmalt, siis ületaks see ülejääk B-osakuomanikele ja nii edasi. Tavapärased aktsionärid saavad tavaliselt maksmise viimaseks, jagades proportsionaalselt kõiki eelisaktsionäride poolt täielikult makstud laekumisi.
Investoritele on tavaline eelisaktsiate saamine. Siiski on oluline märkida, et S-korporatsioonil võib olla ainult üks varude klass. Seepärast ei saa ettevõtet, kes maksustatakse ettevõttetena, investoritele eelisaktsioone pakkuda ja seepärast on neil endiselt S-korporatsioonil õigus edasi arendada. Sellepärast võiksite kaaluda selle asemel, et moodustada usaldusühingut või LLC, mida maksustaks partnerlusena. Üksused, mida maksustatakse partnerlusena, pakuvad tavaliselt suuremat paindlikkust kasumi ja kahjumi jagamisel ning on vähem toimimisformaalsusi.
Partnerlused
Ehkki partnerlust ja LLC-d peetakse üldiselt ettevõtte omanikele eraldi, kehtivad maksuseadused vaadeldakse mõnikord nende omanikega (üksuse lähenemisviisi) eraldiseisvate üksustega (mõnikord vaadeldakse nende omanike koondana) (koondmeetod). Nimetatud lähenemisviis muudab partnerlusmaksu ettevõtte tulumaksust väga erinevaks.
Partnerluse maksustamispõhimõtete kohaselt on igal partneril oma "kapitalikonto", mis suurendab partneri sissemaksete ja partneri sissetuleku ja kasumi jaotamise osa ning väheneb partneri ja partneri jagatud osaga tehtud väljamaksete summa võrra partneri kahjumitest. Partnerlusleping näeb ette, kuidas partnerid jagavad kasumit ja kahjumit.
Paljudel partnerlussuhetel on partneritel lihtsad jagamiskokkulepped, milles nende kapitali, kasumi ja kahjumi osa on ühesugune. (Näiteks osab iga partner 50% partnerlusest kapitalist, igal partneril on õigus 50% partnerluse sissetulekust, kasumit jne, ja igal partneril on õigus jaotustele, mis moodustavad 50% olemasolevast sularahast). tüübi korda mõnikord nimetatakse "otse ülespoole" või "vertikaalse viilu" omandiõiguse ja sellised jaotused üldiselt ei kujuta endast võimalikke maksuprobleeme.
Tulenevalt paindlikkusest, mis kaasneb partnerlusmaksuarvestusega, võib partnerluslepinguid siiski kirjutada, et kajastada vastastikku sõltuvaid majandusliku jagamise kokkuleppeid ja riskide jagamise kokkuleppeid, mida osapooled soovivad. Seepärast on aastate jooksul välja kujunenud keerukamad struktuurid ja sagedamini on näha partnerite sissetuleku, kasumi, kahjumi või mahaarvamiste erisummasid partnerite seas. Näiteks võib partnerlusleping eraldada ühele partnerile kõik amortisatsiooni mahaarvamised, samal ajal kui tulu, kasum ja kahjum jagatakse partnerite vahel pöörlevalt. Või partnerlus kahe osakonnaga, osakonnaga A (haldab partner A) ja osakond B (haldab partner B), võib jaotada A osa A kasumi ja kahjumi Partnerile A ning kogu divisjoni kasum ja kahjum B partneriks B.
Eriotstarbelised eraldised järgitakse, kui nad on otsustanud, et neil on "oluline majanduslik mõju." Kui IRS otsustab, et jaotusel ei ole olulist majanduslikku mõju, jaotatakse see tulu või kahjum ümber, et kajastada seda, mida IRS usub, et see on asjakohane, arvestades partneri huvi mis võivad tekitada ootamatuid ja tahtmatuid maksutõjusid.
Sellised eraldised võivad aga investoritele petta, kui nende tulemuseks on likvideerimisjaotused, mis erinevad oodatust. Seepärast algas 1990-ndate aastate alguses uus koostamisviis, mis keskendus pigem jaotamisele kui maksude jaotamisele. Uue lähenemisviisi (mida mõnikord nimetatakse ka sihtotstarbelise jaotamise või sunniviisilise eraldamise lähenemisviisi puhul) sõlmitavad partnerluslepingud partnerite jaotamise protsendid ja tuginevad partnerluslepingu CPA-le, et sundida õigeid maksutulusid nii, et iga partneri lõppkontol olev konto saldo oleks võrdne mida see peab võimaldama partnerlus likvideerida kooskõlas turustuskanali juga ja tagada, et iga partneri kapitali konto on vähendatud nullini.
Jaotussõlme pakkumine võib näiteks anda, et saadaolev raha jagatakse partneriks A-st 80% -ni ja partneri B-le 20% -ni, kuni partner A on saanud kogusummasid 100% ulatuses tema esialgsest sissemaksest, siis 70% partnerile A ja 30% partneri B-le, kuni partner A on saanud kogusumma 200% ulatuses tema esialgsest osamaksust, seejärel 60% partnerile A ja 40% partnerile B kuni partnerini A on saanud kogu väljamakseid summas, mis võrdub 300% -ga tema esialgsest osamaksust jne . Investorid sarnanevad nende lepingutega, sest neid on lihtsam mõista ja tulemusi saada. Nad teevad juristid ja CPA-d veidi närviliseks, sest IRS ei ole neile kunagi juhendeid andnud, ja on muret, et sihtotstarbelistele eraldistele ei pruugi olla olulist majanduslikku mõju. Aga jällegi eelistavad nad ärimehed ja seetõttu jäävad nad tõenäoliselt siia.
Erinevalt korporatsioonidest on partnerlused sisuliselt läbilaskevad maksuüksused. Seega, olenemata sellest, kuidas kasumit ja kahjumit jagatakse, suunatakse eraldatud maksumeetodid partnerite tasemele.
Järeldus
Asjakohase majandusüksuse valimine eeldab hoolikat maksukontrolli ja arusaamist ettevõtte ja partnerlusõigusest. Lisaks föderaalsele maksuseadusele on igal riigil omaenda eeskirjad, mis käsitlevad üksuse organisatsiooni ja valitsemist, samuti oma maksusüsteemi (mis ei pruugi järgida föderaalse maksusüsteemi).
Kõige tähtsam on siiski oluline teada, millist tüüpi investoreid te otsite, ja mõista investori söögiisu ja ootusi seoses teie kavandatava riskikapitaliga. Investeeringute puhul pole ühtegi sobivat struktuuri, kuid on hea valmistada ennast ja otsida investeeringuid oma silmadega lahti.
Mullin Russ Kilejian on 2003. aastal asutatud täisteenust pakkuv äriõiguslik advokaadibüroo, mis on frantsiisiseaduse valdkonnas tunnustatud ja riiklikul tasandil tunnustanud ettevõtteid, maksu, tööhõivet, kaubamärki, tehnoloogiat ja kaubandusvaidlusi. Cheryl Mullin omab Wideneri ülikooli õigusteaduskonna JDd ja Lõuna-Metodisti ülikooli Dedmani õigusteaduskonna maksunduse alal LL.M. Ta saab jõuda aadressil cheryl.mullin@mrkpc.com.