Rahavoogude analüüs, mis on olulised rahavoo analüüsi jaoks
Rahavoogude aruanne on üks kolmest kõige olulisemast finantsaruandest, mida ettevõtte omanik kasutab rahavoogude analüüsis. Investorid tuginevad ettevõtte rahalise tugevuse kindlaksmääramiseks rahavoogude aruandele. Alumine rida on rahavoog väikeettevõtte elujõudu.
Erinevalt kasumiaruandest näitab rahavoogude aruanne, kas teie ettevõte teenib raha. Ettevõtte tervis on eluliselt tähtis, et oleks piisavalt raha, et maksta kulusid ja osta vajalikke materjale või vara ettevõttele.
Rahavoogude kontseptsioon erineb kasumi või netotulu kontseptsioonist ja ettevõtte omanik peaks mõtlema igaühele erinevatesse tingimustesse ja analüüsima neid erinevatel vaatenurkadel. Finantssuhtarvud aitavad ettevõtte omanikul keskenduda kasumile ja neile, kes keskenduvad rahavoogudele.
Rahavoogude analüüs kasutab suhteid, mis keskenduvad rahavoogudele ja kuidas on lahusti, vedelik ja elujõulisus ettevõte. Siin on kõige olulisemad rahavoogude suhe nende arvutustega ja tõlgendustega.
01 - Rahavoogude suhe
Rahavoogude käibe suhe on üks olulisemaid rahavoogude suhteid. Rahavoog näitab, kuidas raha ettevõtetesse sisse ja sealt välja läheb, ja kuidas te oma arveid maksate.
Rahavoog äritegevusest tuleneb rahavoogudest, mida ettevõte kogub tehingutest jooksva võlaga. Sellega mõõdetakse, kuidas lühiajalises perspektiivis on likviidsus kindel, kuna see on seotud jooksvate võlgade ja rahavoogudega tehingutest.
Rahavoogude käibekordaja = Rahavoog äritegevusest / Lühiajalised kohustused, kus:
Rahavoog äritegevusest tuleneb rahavoogude ja jooksvate kohustuste aruandest bilansist
Kui ettevõtte äritegevuse rahavoogude suhe on väiksem kui 1,0, ei too ettevõte piisavalt lühikese tähtajaga võla tasumiseks, mis on tõsine olukord. Võimalik, et ettevõte ei pruugi jätkata tööd.
02 - hind / rahavoogude suhe
Rahavoogude suhet hinnatakse sageli ettevõtte väärtuse paremaks näitamiseks kui tulu suhe. See on ettevõtte jaoks tõesti kasulik suhe, eriti kui ettevõte on avalikult kaubeldav. See võrdleb ettevõtte aktsia hinda rahavoogudega, mida ettevõte genereerib aktsia kohta.
Hinnake / rahavoogude suhet järgmiselt:
Hind / rahavoo suhtarv = Aktsia hind / Rahavoog äritegevuse kohta aktsia kohta, kus:
Aktsiahind on tavaliselt konkreetse päeva aktsiate sulgemishind ja rahavoog põhineb rahavoogude aruandel . Mõnede ettevõtete omanikud kasutavad rahavoogude asemel rahavoogu nimetaja.
Tuleb märkida, et enamus analüütikud kasutavad hindamisanalüüsis endiselt hinna / kasumi suhet.
03 - Rahavoogude marginaalne suhe
Rahavoogude marginaalide suhe on oluline suhe, kuna see väljendab tegevuse ja müügi kaudu saadud raha suhet. Ettevõte vajab raha, et maksta dividende, tarnijaid, teenindav võlg ja investeerida uutesse põhivaradesse, nii et sularaha on sama oluline kui tulu ettevõtteettevõttele.
Rahavoogude tasakaalu suhe mõõdab ettevõtte võimet müüa sularahas. Arvutamine on:
Rahavoog äritegevusest / Müügitulu = _____%.
Võrrandi lugeja pärineb ettevõtte rahavoogude aruandest. Nimetaja pärineb tuludeklaratsioonist . Mida suurem protsent, seda parem.04 - Rahavoog äritegevusest / keskmised kohustused kokku
Operatsioonide rahakäive / keskmised kohustused kokku on sarnane suhe üldiselt kasutatava võla koguväärtuse / varade suhtega. Mõlemad mõjutavad ettevõtte maksevõimet või võime maksta oma võlgu ja hoida oma peast vee kohal. Esimene on siiski parem, kuna see mõõdab seda võime mõnda aega, mitte ajahetkel.
See suhe arvutatakse järgmiselt:
Operatsioonide rahakäive / keskmised kohustused kokku = _______% kus:
Rahavoog äritegevusest on võetud rahavoogude aruandest ja keskmised kohustused on bilansis võetud kohustuste mitmest perioodist võetud kohustuste keskmine.
Mida kõrgem on see suhe, seda parem on ettevõtte finantsalane paindlikkus ja võime oma võlad tasuda.
05 - praegune suhe
Praegune suhe on rahavoogude suhte kõige lihtsam. See ütleb ettevõtte omanikule, kui käibevahendid on jooksva võla tasumiseks piisavad. Suhe arvutatakse järgmiselt:
> Jooksev suhe = jooksvad varad / jooksvad kohustused = ______X
kus:mõlemad terminid pärinevad ettevõtte bilansist . Vastus näitab, kui mitu korda ettevõte võib oma lühiajalisi võlke täita ja on ettevõtte likviidsuse näitaja.
06 - kiire suhe (happekatse)
Kiire suhe või happekatse on spetsiifilisem likviidsuse test kui praegune suhe. See võtab võrrandist välja inventuuri ja mõõdab ettevõtte likviidsust, kui tal pole lühiajaliste võlakohustuste täitmiseks inventuuri. Kui kiire suhtarv on väiksem kui 1,0 korda, peab see müüma varusid lühiajaliste võlgade katmiseks, mis ei ole ettevõtte jaoks hea positsioon.
Siin on kiiruse suhte arvutamine:
Kiire suhtarv = jooksvad varad - varud / jooksvad kohustused, kus kõik tingimused on ettevõtte bilansist eemaldatud.