Lugege, kuidas põhisuhteid arvutada
Kuigi turuväärtuse suhtarvud on väga erinevad, kasutatakse kõige populaarsemat kasumit aktsia kohta, aktsia bilansilist väärtust ja hinna ja kasumi suhet. Teised hõlmavad hinna / raha suhet, dividenditootmise suhet , aktsia turuväärtust ja turu- / raamatupidamisarvestust .
Kõiki neid meetmeid kasutatakse erineval moel, kuid kombineeritult pakuvad nad avalikult kaubeldavate äriühingute päris täpset finantsportaali. Lisaks võivad turuväärtuse suhted aidata juhatustel mõista, mida ettevõtte investorid oma tegevuse ja tulevikuväljavaadete osas mõtlevad.
Neid kasutatakse ka varude suundumuste analüüsimiseks, kuigi mõni kontekst on vajalik. Näiteks võib ettevõtte madala hinna ja kasumi suhe märkida, et aktsia on alahinnatud sooduspakkumine stabiilses tööstuses, kuid see võib samuti näidata, et ettevõtte tuluprognoosid on suhteliselt ebakindlad ja varud võivad olla riskantne.
Sellepärast peate investeerimisotsuse tegemisel alati kaaluma erinevaid tegureid, sealhulgas turuväärtuse suhteid. Üks väljamõeldud mõõtühik võib olla avastamata kalliskivi või see võib olla ebameeldiv, mis on põhjustel alahinnatud.
Kasum aktsia kohta
Tulu aktsia kohta mõõdab ettevõtte puhastulu aktsia kohta, mis näitab ettevõtte kasumlikkust investoritele.
Arvestada aktsiakasumit, jagades ettevõtte puhaskasum aktsiate arvuga (praegune aktsia, mis on praegu kõigi aktsionäride juures). Näiteks kui ettevõttel on netosissetulek 10 miljonit dollarit ja 4 miljonit aktsiat, oleks aktsiakasum 10 miljonit dollarit jagatud 4 miljoni võrra, mis on 2,50 dollarit.
Raamatute väärtus aktsia kohta
Raamatuväärtus on ettevõtte omakapital, mis ei sisalda eelistatud aktsiaid, mis on jagatud turul olevate aktsiatega. Näiteks kui ettevõtte koguvara on 15 miljonit dollarit ja selle koguvõlg on 5 miljonit dollarit, on omakapital kokku 10 miljonit dollarit. Kui ettevõttel on eelisaktsia suuruseks 2 miljonit dollarit, arvestavad selle, et saada 8 miljonit dollarit, mis on tavaliste aktsionäride jaoks saadaval. Kui on 1 miljon aktsiat, on aktsia raamatupidamisväärtus 8 USD või 8 miljonit dollarit jagatud 1 miljoni võrra.
Turuväärtus aktsia kohta
Aktsia turuväärtus on ettevõtte turuväärtus, mis on jagatud aktsiate koguarvust. See on lihtsalt tavaliste aktsiate osakaal. Ettevõtte turuväärtust saab kindlaks määrata tavapärase aktsia hinna korrutisega aktsiate arvuga.
Turu / Book (M / B) suhtarv
Turu / raamatupidamisarvestuse alusel saavad analüütikud võrrelda ettevõtte turuväärtust oma bilansilise väärtusega. Suhet saab arvutada aktsia turuväärtuse jagamisel aktsia bilansilise väärtusega. Näiteks, kui ettevõttel on aktsia raamatupidamisväärtus 8 USD ja praegune aktsia hinnatakse 10 USD aktsia kohta, arvutatakse M / B suhe, jagades 10 USD (aktsia hind) 8 USD-ga (arvestuslik väärtus aktsia kohta).
See annab suhte 1,25. Teisisõnu, aktsia turuväärtus on 25% suurem kui selle bilansiline väärtus.
Suhe väiksem kui 1 võib tähendada, et varu võib alahinnata, kuid suhe suurem kui 1 võib tähendada, et see on ülehinnatud.
Hinna-tulu (P / E) suhe
Hinna ja kasumi suhe on aktsia praegune hind, mis on jagatud aktsiakasumiga. Kasum üldiselt arvutatakse, vaadates läbi finantstulemuste viimase nelja kvartali. Näiteks kui aktsiaga kauplemine on 25 dollarit aktsia kohta ja selle aktsiakasum on 2,50 dollarit, siis on P / E suhe 25 dollarit jagatud 2,50-ga, mis võrdub 10-lt-ühele suhtele. Analüütikud võivad ka rääkida edasisest P / E suhtest, mis on järgmise nelja kvartali hinnanguline P / E suhe.
Hinna / sularaha suhe
Hindade ja suhete suhe võrdleb ettevõtte aktsia hinda oma rahavoogudega.
Selle suhte arvutamiseks jagage lihtsalt aktsia turuväärtus rahavoo ühe aktsia kohta. Rahavoog aktsia kohta on summa, mille ettevõte on pärast amortisatsiooni arvestamist käes. Näiteks kui ettevõtte aktsia hind on 20 dollarit aktsia kohta ja ettevõtte rahavoog on 10 dollarit aktsia kohta, siis hinna / raha suhe oleks 20 dollarit jagatud 10-ga, mis võrdub 2-ga. Tavaliselt on väiksem arv siin parem, sest see tähendab suuremat rahavoogu.
Dividendi-tulu suhe
Analüütikud jõuavad dividendi saagise suhtena, jagades iga aasta kohta makstud dividendide kogusumma aktsia turuhinnaga. Näiteks kui ettevõte maksab dividende igal kvartalis summades 2,25 dollarit, 2,50 dollarit, 2,50 dollarit ja 2,75 eurot, on dividendide kogusumma aastaks 10 dollarit. Kui aktsia hind on 100 USD, siis jagate 10 $ (dividendimakse) 100 $ -ga (aktsia hind). Vastus on 0,10 või 10 protsenti. Sellise suhte teadmine aitab teil paremini mõista investeeringu tasuvust, mida saate reaalselt oodata.